SOOP의 높은 성장성과 일회성 비용 반영
SOOP(067160)는 최근 발표된 실적에 따라 높은 성장세를 지속하고 있습니다. 2023년 3분기 실적 발표에서 영업수익 1,100억 원을 기록하며 전년 동기 대비 25.2% 증가했습니다. 이러한 성장은 플랫폼 서비스 및 광고 부문의 매출 증가에 기인하며, 특히 플랫폼 서비스의 매출은 올해 20% 대의 고성장을 보였습니다. 그러나, 일회성 비용 반영으로 인해 영업이익은 239억 원으로, 시장의 기대인 253억 원에 미치지 못했습니다. 그럼에도 불구하고, SOOP의 성장 가능성은 여전히 긍정적입니다.
실적 분석
SOOP의 3분기 실적을 살펴보면, 일회성 대손상각비 약 60억 원이 반영되었고, 만약 이러한 비용이 없었다면 영업이익은 303억 원에 달했을 것으로 추정됩니다. 또한, 결제 유저 수는 전년 대비 27% 증가하며, 일평균 유저 시청시간은 3시간 17분으로 안정적인 수치를 유지하고 있습니다. 이러한 지표들은 SOOP의 플랫폼이 여전히 경쟁력을 갖추고 있음을 나타냅니다.
재무 지표
| 연도 | 매출액 (십억원) | 영업이익 (십억원) | 당기순이익 (십억원) | PER (배) | ROE (%) | PBR (배) | EV/EBITDA (배) | 배당수익률 (%) |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| 2022 | 315.0 | 82.4 | 59.7 | 13.7 | 26.5 | 3.4 | 5.5 | 1.0 |
| 2023 | 347.6 | 90.3 | 74.6 | 13.2 | 28.0 | 3.4 | 5.8 | 1.0 |
| 2024F | 432.8 | 116.7 | 98.4 | 11.2 | 30.0 | 3.0 | 4.7 | 0.9 |
| 2025F | 478.5 | 132.2 | 108.6 | 10.2 | 26.1 | 2.4 | 3.5 | 0.9 |
| 2026F | 529.7 | 152.3 | 123.9 | 8.9 | 23.7 | 1.9 | 2.3 | 0.9 |
투자 의견
신한투자증권은 SOOP에 대한 투자 의견을 '매수'로 유지하며, 목표주가는 200,000원으로 설정했습니다. 현재 주가는 96,000원으로, 목표주가 대비 108.3%의 상승 여력을 보이고 있습니다. SOOP의 주가는 최근 여러 우려가 반영되었지만, 실적 성장세는 변함이 없으며, 밸류에이션 매력도 커서 매수 기회로 판단됩니다. 또한, SOOP는 국내외 사업 모두에서 높은 성장성을 유지하고 있어, 장기적인 관점에서 긍정적인 투자처로 평가됩니다.
결론
SOOP(067160)는 일회성 비용이 반영되었음에도 불구하고, 여전히 높은 성장성을 유지하고 있습니다. 플랫폼 서비스와 광고 부문에서의 성장은 향후 지속될 것으로 전망되며, 신한투자증권의 투자 의견과 목표주가는 이러한 긍정적인 전망을 뒷받침합니다. 향후 SOOP의 성장을 기대하며 투자자들은 이 기회를 잘 활용해야 할 것입니다.
본 내용은 신한투자증권의 2024년 11월 1일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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