서론
주식 시장에서의 성공적인 투자는 단순한 운이 아닌, 철저한 분석과 전략에 의존합니다. 오늘은 한국 미디어 및 엔터테인먼트 분야에서 주목받고 있는 SOOP(067160)에 대해 심층적으로 분석해 보겠습니다. SOOP는 최근 3분기 실적 발표를 통해 시장의 기대를 뛰어넘는 매출 성장률을 기록하였으나, 일회성 비용으로 인해 영업이익은 다소 아쉬운 결과를 보여주었습니다. 하지만 회사의 전반적인 성장세와 향후 글로벌 시장 진출 계획은 투자자들에게 긍정적인 신호로 작용할 수 있습니다.
SOOP의 실적 분석
3분기 실적 요약
SOOP의 3분기 매출액은 1,100억원으로, 전년 대비 25.2% 증가하였으며, 영업이익은 239억원으로 9.0% 증가했습니다. 그러나, 시장 컨센서스를 하회하는 수치입니다. 특히, 해피머니 관련 대손상각비 약 65억원이 반영되었으며, 이를 제외할 경우 영업이익은 303억원으로, 시장 기대치에 부합하는 결과를 나타냈습니다. 이러한 실적은 다음과 같은 요인들에 의해 뒷받침되었습니다.
- 플랫폼 서비스 매출액은 861억원으로 27.4% 증가, 신규 스트리머 유입과 결제 유저 수의 증가가 주요 요인.
- 광고 매출액은 262억원으로 21.7% 증가, 플랫폼 광고의 성수기 효과와 LCK 프랜차이즈 수익금 증가가 기여.
4분기 전망
4분기에는 지스타와 스트리머 시상식 등 일회성 비용이 반영될 것으로 예상되지만, 10월 리브랜딩 이후 'Hello SOOP!' 이벤트를 통해 새로운 스트리머를 지속적으로 영입하고 있으며, 이는 사용자 활동 지표 개선으로 이어질 것으로 보입니다. 광고 수익 또한 성수기 효과로 인해 견조한 실적이 예상되며, 4분기 영업이익은 308억원으로, 전년 대비 16.6% 증가할 것으로 전망됩니다.
주가 및 목표주가
현재 주가 및 시가총액
현재 SOOP의 주가는 96,000원(2023년 10월 31일 기준)이며, 시가총액은 1,103억원입니다. 52주 최고가는 143,800원, 최저가는 63,000원으로, 최근 1개월간 주가는 -4.3% 하락했습니다. 이러한 주가 변동은 전반적인 시장 상황과 SOOP의 실적에 따라 크게 영향을 받고 있습니다.
목표주가 조정
유진투자증권은 SOOP의 목표주가를 140,000원으로 하향 조정하였습니다. 이는 글로벌 SOOP 플랫폼의 정식 런칭이 예정되어 있어, 내년 글로벌 시장에서의 성과가 기대된다는 점을 반영한 것입니다. 목표주가 산정은 다음과 같은 기준으로 이루어졌습니다.
| 구분 | 산정가치 (십억원) | 세부사항 |
|---|---|---|
| 12MF 지배주주순이익 | 106 | - |
| 적용 PER(배) | 15.0 | - |
| 기업가치 | 1,584 | - |
| 주식수 (천주) | 11,495 | - |
| 주당 적정가치 (원) | 137,787 | - |
| 목표주가 (원) | 140,000 | - |
| 상승여력 (%) | 45.8% | - |
| 현재주가 (원) | 96,000 | - |
결론
SOOP는 최근 실적 발표를 통해 긍정적인 매출 성장세를 보여주었으며, 향후 글로벌 시장 진출에 대한 기대감이 높아지고 있습니다. 다만, 일회성 비용으로 인한 영업이익 하락은 투자자들에게 주의가 필요하다는 신호일 수 있습니다. 현재 주가는 96,000원이며, 목표주가는 140,000원으로 하향 조정된 상태입니다. SOOP의 향후 성장은 글로벌 플랫폼 런칭과 함께 더욱 가속화될 것으로 예상되며, 이는 투자자들에게 매력적인 기회를 제공할 것입니다.
본 내용은 유진투자증권의 2023년 11월 1일자 리포트를 참고하여 작성되었으며, 투자 결정 시 투자자 본인의 판단이 중요함을 강조드립니다.
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